{"id":57229,"date":"2026-07-26T10:10:19","date_gmt":"2026-07-26T08:10:19","guid":{"rendered":"https:\/\/www.aquimicasa.net\/blog\/?p=57229"},"modified":"2026-07-26T10:10:19","modified_gmt":"2026-07-26T08:10:19","slug":"los-bancos-endurecen-las-condiciones-crediticias-y-podria-ir-a-mas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.aquimicasa.net\/blog\/economia\/bancos\/los-bancos-endurecen-las-condiciones-crediticias-y-podria-ir-a-mas\/","title":{"rendered":"Los bancos endurecen las condiciones crediticias y podr\u00eda ir a m\u00e1s"},"content":{"rendered":"

\u00a0La banca espa\u00f1ola ha vuelto a apretar las clavijas del cr\u00e9dito. La \u00faltima Encuesta de Pr\u00e9stamos Bancarios (EPB) del Banco de Espa\u00f1a, correspondiente al segundo trimestre de 2026, confirma lo que muchos hipotecados y empresarios ya intu\u00edan: conseguir financiaci\u00f3n se ha vuelto un poco m\u00e1s dif\u00edcil, y las entidades no descartan que la tendencia se acent\u00fae en los pr\u00f3ximos meses. El diagn\u00f3stico llega en un momento especialmente delicado, con la tregua entre Estados Unidos e Ir\u00e1n rota y el precio del petr\u00f3leo de nuevo en el punto de mira de los analistas.<\/p>\n

La encuesta del Banco de Espa\u00f1a demuestra un encarecimiento en el segundo trimestre<\/strong><\/h2>\n

Seg\u00fan los datos publicados, entre abril y junio los criterios de concesi\u00f3n de cr\u00e9dito se endurecieron ligeramente tanto en la financiaci\u00f3n a empresas como en los pr\u00e9stamos a hogares para la compra de vivienda. El segmento de consumo, por el contrario, se mantuvo estable, sin cambios apreciables en las condiciones que las entidades aplican a sus clientes.<\/p>\n

Lo curioso es que este endurecimiento fue algo menos severo de lo que las propias entidades hab\u00edan anticipado<\/strong> tres meses atr\u00e1s. La explicaci\u00f3n hay que buscarla en la reducci\u00f3n de las tensiones en Oriente Medio que se produjo tras el anuncio, el 15 de junio, del memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Ir\u00e1n, que apuntaba a una posible finalizaci\u00f3n del conflicto. Ese respiro geopol\u00edtico templ\u00f3, aunque solo fuera parcialmente, la cautela de los bancos.<\/p>\n

En paralelo, el porcentaje de solicitudes de cr\u00e9dito rechazadas aument\u00f3 ligeramente en los pr\u00e9stamos para adquisici\u00f3n de vivienda<\/strong>, mientras que se mantuvo pr\u00e1cticamente estable en los otros dos segmentos analizados. No es un dato dram\u00e1tico, pero s\u00ed una se\u00f1al de que la puerta se est\u00e1 cerrando, aunque sea unos cent\u00edmetros, para quienes buscan financiar su casa.<\/p>\n

En cuanto a las condiciones generales aplicadas a los nuevos cr\u00e9ditos, el endurecimiento se concentr\u00f3 en los dos segmentos de hogares, mientras que la financiaci\u00f3n a empresas no sufri\u00f3 cambios significativos. En los pr\u00e9stamos al consumo, el ajuste se tradujo en subidas de tipos de inter\u00e9s derivadas del mayor coste de financiaci\u00f3n que soportan los bancos, sin que esto afectara a sus m\u00e1rgenes. En los cr\u00e9ditos hipotecarios, en cambio, adem\u00e1s de subir los tipos, algunas entidades incrementaron de forma moderada sus m\u00e1rgenes<\/strong>, tanto en los pr\u00e9stamos ordinarios como en los de mayor riesgo, alegando una percepci\u00f3n de riesgos m\u00e1s elevados. Eso s\u00ed, la intensa competencia que existe en este segmento amortigu\u00f3 parte de ese impacto.<\/p>\n

Desciende la demanda de cr\u00e9dito<\/strong><\/h2>\n

No solo se ha endurecido la oferta; tambi\u00e9n ha ca\u00eddo el apetito por pedir dinero prestado. La demanda de cr\u00e9dito registr\u00f3 descensos moderados en dos de los tres segmentos estudiados. Cay\u00f3 en la financiaci\u00f3n a empresas, con m\u00e1s intensidad entre las pymes que entre las grandes compa\u00f1\u00edas, y algo m\u00e1s en los pr\u00e9stamos a largo plazo que en los de corto. Tambi\u00e9n se redujo la demanda de cr\u00e9dito para la compra de vivienda, mientras que en consumo y otros fines se mantuvo pr\u00e1cticamente sin variaci\u00f3n.<\/p>\n

Entre las causas que apuntan los propios bancos encuestados est\u00e1n la menor inversi\u00f3n en capital fijo y el nivel todav\u00eda elevado de los tipos de inter\u00e9s, que desincentivan a las empresas a la hora de pedir financiaci\u00f3n. En el caso de las familias, las peores perspectivas del mercado de la vivienda, junto con un mayor uso de fondos propios y la competencia de otras entidades, explicar\u00edan ese frenazo en las solicitudes.<\/p>\n

Por primera vez en 22 meses descienden las hipotecas<\/strong><\/h2>\n

Este dato merece un p\u00e1rrafo aparte por su relevancia simb\u00f3lica: es la primera vez en casi dos a\u00f1os que la demanda de cr\u00e9dito hipotecario retrocede. Despu\u00e9s de varios trimestres de recuperaci\u00f3n sostenida del mercado hipotecario, la combinaci\u00f3n de tipos altos, condiciones m\u00e1s exigentes y un contexto internacional cada vez m\u00e1s incierto parece haber hecho mella en la confianza de los compradores. No es una ca\u00edda brusca, pero rompe una racha que muchos daban por consolidada.<\/p>\n

Las previsiones de los bancos<\/strong><\/h2>\n

De cara al tercer trimestre de 2026, las entidades financieras prev\u00e9n un moderado endurecimiento adicional de los criterios de concesi\u00f3n de cr\u00e9dito a los hogares, mientras que la financiaci\u00f3n a empresas se mantendr\u00eda estable. En cuanto a la demanda, los bancos anticipan nuevas ca\u00eddas en los tres segmentos analizados<\/strong>, lo que sugiere que el enfriamiento observado en el segundo trimestre no es un episodio aislado, sino el inicio de una tendencia.<\/p>\n

La actualidad de la guerra podr\u00eda endurecer a\u00fan m\u00e1s el cr\u00e9dito<\/strong><\/h2>\n

Aqu\u00ed es donde el contexto internacional se cuela con fuerza en el an\u00e1lisis. La encuesta se realiz\u00f3 cuando a\u00fan estaba vigente el alto el fuego entre Estados Unidos e Ir\u00e1n, pactado a mediados de junio. Sin embargo, la tregua se rompi\u00f3 el 8 de julio, posteriormente a la elaboraci\u00f3n de este informe<\/strong>, lo que significa que sus efectos todav\u00eda no est\u00e1n reflejados en los datos actuales.<\/p>\n

El recrudecimiento del conflicto plantea un escenario distinto al que manejaban los bancos hace apenas unas semanas. Una escalada b\u00e9lica sostenida podr\u00eda presionar de nuevo al alza el precio del crudo, con el consiguiente impacto en la inflaci\u00f3n y, por extensi\u00f3n, en la pol\u00edtica monetaria. Si los tipos de inter\u00e9s se mantienen altos o incluso repuntan como respuesta a estas tensiones, es previsible que las entidades den otra vuelta de tuerca a sus criterios de concesi\u00f3n<\/strong>, endureciendo a\u00fan m\u00e1s el acceso al cr\u00e9dito justo cuando el mercado inmobiliario empezaba a mostrar s\u00edntomas de agotamiento.<\/p>\n

Oferta y demanda de cr\u00e9dito hipotecario<\/strong><\/h2>\n

El m\u00f3dulo clim\u00e1tico de la encuesta, que se realiza con car\u00e1cter anual, a\u00f1ade otra capa interesante al an\u00e1lisis: los riesgos asociados al cambio clim\u00e1tico est\u00e1n empezando a segmentar el cr\u00e9dito hipotecario seg\u00fan la eficiencia energ\u00e9tica de las viviendas. Los bancos han endurecido los criterios para financiar inmuebles con baja eficiencia energ\u00e9tica, mientras que han relajado las condiciones para los de alta eficiencia. La demanda, en consecuencia, tambi\u00e9n se est\u00e1 desplazando hacia estos \u00faltimos, en parte para reducir el riesgo f\u00edsico asociado y en parte para beneficiarse de tipos algo m\u00e1s bajos.<\/p>\n

Previsiones para el segundo semestre<\/strong><\/h2>\n

El panorama que dibuja la encuesta para lo que resta de a\u00f1o es de cautela generalizada. Ni los bancos ni los solicitantes de cr\u00e9dito parecen especialmente optimistas: los primeros prev\u00e9n seguir apretando las condiciones, sobre todo en el segmento de hogares, y los segundos, previsiblemente, seguir\u00e1n retrayendo sus solicitudes ante un escenario de tipos altos y perspectivas inciertas.<\/p>\n

Para el sector inmobiliario, la lectura es clara: el segundo semestre podr\u00eda ser bastante m\u00e1s dif\u00edcil que el primero<\/strong>. Si la ruptura de la tregua entre Estados Unidos e Ir\u00e1n deriva en una escalada prolongada, con su correspondiente impacto en el precio de la energ\u00eda y la inflaci\u00f3n, no ser\u00eda descartable que los bancos aceleren el endurecimiento que ya han iniciado. Y eso, en un mercado que acaba de registrar su primera ca\u00edda hipotecaria en casi dos a\u00f1os, es una noticia que nadie en el sector quiere escuchar.<\/p>\n<\/div><\/div>