{"id":57713,"date":"2026-09-11T19:36:48","date_gmt":"2026-09-11T17:36:48","guid":{"rendered":"https:\/\/www.aquimicasa.net\/blog\/?p=57713"},"modified":"2026-09-11T19:39:05","modified_gmt":"2026-09-11T17:39:05","slug":"las-hipotecas-mixtas-recuperan-cuota-y-ya-son-el-15","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.aquimicasa.net\/blog\/economia\/credito-hipotecario\/las-hipotecas-mixtas-recuperan-cuota-y-ya-son-el-15\/","title":{"rendered":"Las hipotecas mixtas recuperan cuota y ya son el 15%"},"content":{"rendered":"
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La Asociaci\u00f3n Hipotecaria Espa\u00f1ola (AHE) confirma lo que muchos hipotecados ya intu\u00edan: las hipotecas mixtas vuelven a ganar terreno entre quienes buscan financiaci\u00f3n para comprar una vivienda. Despu\u00e9s de que las hipotecas mixtas en 2023 alcanzaran m\u00e1ximos hist\u00f3ricos para luego perder fuelle, esta modalidad est\u00e1 recuperando protagonismo en un escenario marcado por la subida de tipos y el encarecimiento de las hipotecas fijas. La tendencia ya se ven\u00eda detectando desde el primer trimestre del a\u00f1o, cuando las mixtas empezaron a ara\u00f1ar cuota a las fijas, sobre todo aquellas que ofrecen un tramo inicial a tipo fijo de entre cinco y diez a\u00f1os.<\/p>\n

Los \u00faltimos datos de la AHE muestran que las hipotecas mixtas representaron el 15% de las operaciones intermediadas en julio<\/strong>, su mayor peso en los \u00faltimos diez meses y pr\u00e1cticamente el triple que a comienzos de a\u00f1o. No es casualidad ni moda pasajera: este comportamiento va de la mano de la evoluci\u00f3n del eur\u00edbor. Cuando suben los tipos, las mixtas ganan atractivo; cuando bajan, vuelve el turno de las fijas. Y ahora mismo, el indicador est\u00e1 apretando de lo lindo.<\/p>\n

\u00a0El BCE acelera la tendencia hacia las hipotecas mixtas<\/strong><\/h2>\n

El eur\u00edbor de mayo a 12 meses, tras tocar el 2,85%, ha llegado a superar el 3% en algunos momentos de agosto y registra una media mensual provisional cercana al 2,94%<\/strong>, presionando con fuerza las cuotas de los pr\u00e9stamos variables. Para ponerlo en contexto: la media hist\u00f3rica del indicador ronda el 1,92%, aunque desde el fin de la etapa de tipos negativos el promedio se sit\u00faa ya en torno al 2,89%<\/strong>. Con este tel\u00f3n de fondo, muchos compradores prefieren no jug\u00e1rsela a una variable pura ni a una fija car\u00edsima, y optan por asegurar una cuota estable durante los primeros a\u00f1os antes de afrontar un eventual tramo variable. Es una apuesta a que los tipos actuales sean, m\u00e1s pronto que tarde, un episodio transitorio.<\/p>\n

Las hipotecas fijas pierden atractivo frente a las mixtas<\/strong><\/h2>\n

El encarecimiento de la financiaci\u00f3n tambi\u00e9n est\u00e1 reconfigurando la oferta bancaria. Las hipotecas fijas han perdido competitividad porque su precio depende de expectativas de tipos a largo plazo, mientras que el tramo fijo inicial de una mixta \u2014normalmente entre tres y diez a\u00f1os\u2014 se referencia con una curva mucho m\u00e1s corta y, hoy por hoy, m\u00e1s barata. A eso se suma que la banca cuenta con un volumen considerable de dep\u00f3sitos sin remunerar, lo que le permite ser especialmente agresiva en esos primeros a\u00f1os. El resultado es que el tramo fijo de una mixta puede ofrecer mejores condiciones que una hipoteca fija a 30 a\u00f1os completa, y con una cuota inicial m\u00e1s baja justo cuando el capital pendiente es mayor.\u7eaf n\u00fameros, no ideolog\u00eda: la banca coloca lo que le compensa colocar.<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 ofrece la banca en este momento?<\/strong><\/h2>\n

Actualmente pueden encontrarse hipotecas mixtas con tipos fijos iniciales de entre el 1,80% y el 1,99%<\/strong> aplicando las m\u00e1ximas bonificaciones y con plazos iniciales cortos, de tres o cuatro a\u00f1os, con una TAE que arranca aproximadamente en el 3,3%<\/strong>. Para tramos fijos m\u00e1s largos \u2014cinco o diez a\u00f1os\u2014 los tipos nominales suelen moverse entre el 2% y el 3%, con una TAE cercana al 4%. Las hipotecas fijas, mientras tanto, rondan de forma habitual el 3%<\/strong>, aunque seg\u00fan perfil y negociaci\u00f3n algunas operaciones bajan del 2,5%. En variable, los diferenciales bonificados se mueven en torno al 0,5%, y algunas entidades a\u00f1aden incluso un tramo inicial a tipo fijo durante los primeros meses. Vamos, que la banca ha aprendido a maquillar la variable con un anzuelo fijo al principio.<\/p>\n

C\u00f3mo podr\u00eda evolucionar el mercado hipotecario<\/strong><\/h2>\n

La gran inc\u00f3gnita de toda hipoteca mixta llega cuando termina el periodo fijo y el pr\u00e9stamo pasa a depender del eur\u00edbor. Por eso, antes de firmar conviene calcular qu\u00e9 pasar\u00eda con la cuota si el \u00edndice se mantuviera en los niveles actuales o volviera a subir: un escenario del 3,5%-4% disparar\u00eda de forma notable el coste mensual. Quien no pueda asumir ese golpe quiz\u00e1 duerma m\u00e1s tranquilo con una fija, aunque salga m\u00e1s cara desde el primer d\u00eda. En cambio, los tramos fijos de cinco a diez a\u00f1os resultan especialmente interesantes para quienes esperan mejorar ingresos, amortizar parte del capital o vender antes de que acabe el periodo fijo.<\/p>\n

Hasta d\u00f3nde pueden llegar los tipos: hay que hacer n\u00fameros<\/strong><\/h2>\n

La recuperaci\u00f3n de las hipotecas mixtas responde a una combinaci\u00f3n muy concreta de factores: el repunte del eur\u00edbor, el encarecimiento de las fijas y unas condiciones iniciales m\u00e1s competitivas. Pero no existe la hipoteca perfecta ni universal, por mucho que algunos comerciales bancarios lo vendan as\u00ed. La elecci\u00f3n depende de hacia d\u00f3nde crean los compradores que van los tipos, de su capacidad econ\u00f3mica real y de cu\u00e1nto tiempo piensen mantener el pr\u00e9stamo. Antes de firmar nada, conviene comparar varias ofertas y simular distintos escenarios de tipos de inter\u00e9s, prestando especial atenci\u00f3n al momento en que la hipoteca mixta abandone su tramo fijo y quede a merced del eur\u00edbor. Porque ah\u00ed, precisamente ah\u00ed, es donde se gana o se pierde la partida.<\/p>\n<\/div><\/div>