{"id":58346,"date":"2026-11-03T20:43:50","date_gmt":"2026-11-03T19:43:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.aquimicasa.net\/blog\/?p=58346"},"modified":"2026-11-03T20:46:15","modified_gmt":"2026-11-03T19:46:15","slug":"la-deuda-de-las-familias-espanolas-no-deja-de-crecer","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.aquimicasa.net\/blog\/consumo\/consumidores\/la-deuda-de-las-familias-espanolas-no-deja-de-crecer\/","title":{"rendered":"La deuda de las familias espa\u00f1olas no deja de crecer"},"content":{"rendered":"

Hay estad\u00edsticas que se leen como un parte meteorol\u00f3gico y otras que deber\u00edan leerse como un parte de guerra. La \u00faltima del Banco de Espa\u00f1a<\/strong> pertenece a la segunda categor\u00eda: el cr\u00e9dito concedido por las entidades financieras a hogares e instituciones sin \u00e1nimo de lucro alcanz\u00f3 en septiembre los 726.471 millones de euros<\/strong>, un 2,9% m\u00e1s<\/strong> que hace un a\u00f1o y el saldo m\u00e1s elevado desde junio de 2016<\/strong>. En solo doce meses, las familias han sumado 20.636 millones<\/strong> de deuda adicional. Y si se mira el dato trimestral m\u00e1s amplio, la deuda total de los hogares cerr\u00f3 el primer trimestre en 799.030 millones<\/strong>, la cifra m\u00e1s alta en once a\u00f1os.<\/p>\n

La paradoja es tan espa\u00f1ola como el aceite de oliva a precio de caviar: ese endeudamiento que asfixia a las familias es, a la vez, uno de los motores que mantienen el crecimiento econ\u00f3mico del que tanto presume el Gobierno. Consumimos a cr\u00e9dito, crecemos a cr\u00e9dito y, con algo de suerte, pagaremos a plazos.<\/p>\n

La mayor parte de la deuda se centra en la vivienda<\/strong><\/h2>\n

Nada nuevo bajo el sol, o mejor dicho, bajo el tejado. Los cr\u00e9ditos hipotecarios sumaban en septiembre 532.144 millones de euros<\/strong>, 20.830 millones m\u00e1s<\/strong> que un a\u00f1o antes (+4%<\/strong>), y suponen casi tres cuartas partes de todo lo que deben los hogares. Por primera vez, el saldo de pr\u00e9stamos para vivienda habitual ha superado la barrera de los 500.000 millones<\/strong>.<\/p>\n

Nadie discute que comprar una casa sin hipoteca es hoy un privilegio reservado a herederos y afortunados. Lo que s\u00ed merece discusi\u00f3n es que los precios hayan llegado a un nivel en el que endeudarse durante treinta a\u00f1os se presente como una muestra de normalidad y no como el s\u00edntoma de un mercado roto. Y quien no compra, alquila, con rentas que se comen buena parte del sueldo y no dejan margen para el ahorro.<\/p>\n

Tambi\u00e9n crecen los cr\u00e9ditos al consumo<\/strong><\/h2>\n

Aqu\u00ed est\u00e1 la parte m\u00e1s inquietante del dato. Los pr\u00e9stamos al consumo se dispararon un 9,9% interanual<\/strong>, hasta los 122.549 millones de euros<\/strong>. Los destinados a otros fines cayeron un 15,6%<\/strong>, hasta 66.490 millones<\/strong>, aunque ese descenso est\u00e1 muy condicionado por un cambio metodol\u00f3gico: desde abril, el Banco de Espa\u00f1a ya no incluye los anticipos en esta partida.<\/p>\n

Que las familias pidan dinero para la vivienda se entiende. Que lo pidan para llegar a fin de mes, para la escapada de Semana Santa, las vacaciones de agosto, el coche nuevo cada pocos a\u00f1os o el \u00faltimo tel\u00e9fono m\u00f3vil empieza a parecer la norma, y eso dice mucho de una sociedad altamente mercantilizada en la que el consumo ya no es una opci\u00f3n, sino casi una obligaci\u00f3n social.<\/p>\n

Cuando los gastos superan a los ingresos<\/strong><\/h2>\n

Se dice que alguien vive por encima de sus posibilidades cuando sus gastos no se ajustan a sus ingresos y necesita recurrir una y otra vez al banco para cubrir sus gastos corrientes. El problema es que, en buena parte de los hogares, no hay excesos que recortar. A la vivienda hay que sumar una cesta de la compra que no deja de encarecerse y unas facturas de luz y gas que siguen castigando a las rentas medias y bajas.<\/p>\n

Mientras tanto, los salarios no terminan de recuperar el poder adquisitivo perdido, por mucho que Antonio Garamendi<\/strong> y la CEOE<\/strong> insistan en que las n\u00f3minas ya han hecho los deberes. Las familias, que no leen los comunicados de la patronal sino los extractos bancarios, saben que la cuenta no sale. Y cuando no sale, se pide prestado.<\/p>\n

La deuda de administraciones y empresas<\/strong><\/h2>\n

Tampoco cabe esperar lecciones de austeridad desde arriba. A finales de mayo, la deuda de las Administraciones P\u00fablicas<\/strong> ascend\u00eda a 1,729 billones de euros<\/strong>, un 4% m\u00e1s<\/strong> en un a\u00f1o y ligeramente por encima del PIB. Con unos Presupuestos Generales del Estado<\/strong> prorrogados ya en tres ocasiones y una n\u00f3mina de pensiones contributivas que superar\u00e1 este a\u00f1o los 200.000 millones<\/strong> por primera vez, el Estado lleva a\u00f1os financi\u00e1ndose a golpe de emisi\u00f3n. Si el ejemplo viene de arriba, poco puede extra\u00f1ar que los ciudadanos lo imiten.<\/p>\n

Las empresas tambi\u00e9n se endeudan, aunque a menor ritmo. Su financiaci\u00f3n alcanz\u00f3 en septiembre los 968.402 millones de euros<\/strong>, un 2,2% m\u00e1s<\/strong> que hace un a\u00f1o. Los pr\u00e9stamos bancarios crecieron un 4,5%<\/strong>, hasta 486.158 millones<\/strong>, y los valores de deuda un 4,4%<\/strong>, hasta 152.185 millones<\/strong>, mientras que la financiaci\u00f3n procedente del exterior retrocedi\u00f3 un 2,06%<\/strong>, hasta los 330.059 millones<\/strong>.<\/p>\n

Las previsiones para el a\u00f1o pr\u00f3ximo con unos tipos al alza<\/strong><\/h2>\n

Buena parte de este apetito por el cr\u00e9dito se explica por la estabilidad de los tipos del Banco Central Europeo<\/strong>, fijados desde junio en el 2,50%<\/strong>. El problema llega cuando el escenario cambia, y las previsiones para el pr\u00f3ximo a\u00f1o apuntan a un repunte del precio del dinero. Con hipotecas variables, pr\u00e9stamos personales y tarjetas revolving en la mochila, cualquier subida se traslada casi de inmediato a la cuota mensual.<\/p>\n

La \u00faltima vez que los hogares espa\u00f1oles acumularon una deuda superior, en 2014<\/strong>, el pa\u00eds sal\u00eda de una crisis que dej\u00f3 cicatrices profundas. Desde entonces, las familias se desendeudaron hasta tocar suelo a comienzos de 2024<\/strong>, con 740.262 millones<\/strong>. Bastaron dos a\u00f1os de buenas cifras de empleo para volver a pisar el acelerador. Nadie dice que la historia vaya a repetirse, pero conviene recordar que las crisis rara vez avisan, y que la factura, como siempre, la pagan los mismos.<\/p>\n<\/div><\/div>